Auteur

Simon Wiersma
Investment Manager

Dagbericht Beleggen Haalt Elon Musk de aandelen Tesla van de beurs?

woensdag 8 augustus 2018

Heel even dacht ik dat ik droomde. Maar toen ik vanmorgen naar buiten keek, zag ik toch echt dat het vannacht heeft geregend. De temperatuur is vanmorgen ook iets aangenamer en ik heb ook maar snel de ramen en deuren opengezet. 

Hogere koersen op veel beurzen…

Gisteren waren er niet alleen bij ons, maar in heel Europa zowel hoge temperaturen als ook hogere aandelenkoersen. En niet alleen in Europa. Toen ik gisterochtend in Amsterdam op kantoor aankwam, bleek dat de het herstel op de Chinese beurzen nog wat verder was doorgezet. Uiteindelijk resulteerde dit in de hoogste dagwinst (+2,7%) in meer dan twee jaar voor de beurs van Shanghai. De grote vraag is dan ook of dit herstel vanmorgen een vervolg krijgt.

… maar vandaag iets lagere op Chinese vasteland

Op mijn koersenscherm zie ik dat de beurzen op het Chinese vasteland de winst van gisteren niet volledig vasthouden en een paar tienden van een procent inleveren. De index in Shanghai verliest 0,3% en de beurs van Shenzhen verliest 0,7%. De Hang Seng-index in Hongkong staat daarentegen wel op winst: +0,5%. Er zouden maatregelen van de Chinese overheid in aantocht zijn om speculaties op een verder daling van de Chinese yuan tegen te gaan. Deze munt noteert op dit moment vrijwel onveranderd tegenover de dollar op 6,82 (USD/CNH). Op de overige Aziatische beurzen is het beeld gemengd. De Nikkei-index in Tokio noteert -0,1% maar de Kospi-index in Seoel plust 0,1%. De beurzen van Australië en India staan op een winst van rond de 0,2%. 

Vastgoed iets lager door hogere obligatierente

Weer even terug naar gisteren. Na de optimistische stemming op de Aziatische beurzen openden de Europese aandelenmarkten voorzichtig hoger en bouwden die winst steeds verder uit. Alle Europese hoofdindices sloten hoger. De Stoxx Europe 600 Index boekte een winst van 0,5%. Vooral aandelen uit de sector energie (+1,6%) presteerden goed. De oorzaak valt makkelijk te raden: een hogere olieprijs. De prijs van een vat ruwe Brentolie steeg gisteren iets meer dan 1% naar $74,65. Ook de prijzen van andere grondstoffen liepen op. Beleggers reageerden enthousiast op berichten over economische stimuleringsmaatregelen van de Chinese overheid. Aandelen van mijnbouwers waren gevraagd: +2,1%. Beursgenoteerd vastgoed eindigde, mede door iets oplopende rentes, op een verlies van 0,2%. 

Beleggers nemen voorzicht iets meer risico 

De Duitse tienjaarsrente steeg met 2 basispunten naar 0,41%. Ondanks iets tegenvallende cijfers over de industriële productie in Duitsland (-0,9% in juni tegenover -0,5% verwacht) steeg de DAX, de hoofdindex in Frankfurt, met 0,4%. De euro werd iets sterker op 1,159 tegenover de dollar. Al met al een voorzichtige ‘risk-on’-dag met wel wat lager dan gemiddelde omzetten. Oftewel: beleggers durfden gemiddeld iets risicovollere posities in te nemen.

Toezichthouder Wall Street legt handel in Tesla even stil

Ook op Wall Street waren de omzetten wat lager dan gemiddeld. Maar dat gold niet voor alle beleggingen. Een opmerkelijke, ongebruikelijke tweet van Tesla-oprichter Elon Musk leidde tot vrij veel beroering. In zijn tweet gaf Musk aan een bod van $420 te willen doen op de aandelen Tesla en het fonds van de beurs te willen halen. De financiering zou al geregeld zijn. Nu zijn we van Musk wel gewend dat weinig op een normale manier gaat, maar de handel in het aandeel Tesla werd na een koerssprong van meer dan 5% wel stilgelegd in afwachting van een officieel persbericht. Een echte bevestiging van het bericht kwam er niet, maar het aandeel sloot wel 11% hoger, mede doordat de Financial Times met het bericht kwam dat de staatsfonds van Saoedi-Arabië een belang in Tesla heeft opgebouwd van tussen de 3% en 5%. Geen goed nieuws voor beleggers die speculeren op een koersdaling van Tesla. De koerswinst van gisteren heeft deze ‘short-sellers’ (speculanten) naar schatting zo'n $1,1 miljard gekost, weltrusten…

S&P op 1% van ‘all-time high’ 

Het spektakel rond Tesla bracht in ieder geval nog wat beroering op een verder rustige handelsdag op Wall Street. Met een winst van 0,3% is de S&P 500 Index op de hoogste stand sinds 26 januari gesloten en minder dan 1% verwijderd van een nieuw record. De Nasdaq pakte een winst van 0,3% en de Dow Jones Industrial Average boekte een winst van 0,5%. Net als in Europa waren het vooral oliebedrijven en mijnbouwers die de kar trokken. Een iets hogere rente – de Amerikaanse 10-jaarsrente steeg 3 basispunten – hielp de bankensector 0,5% vooruit maar drukte de koersen van beursgenoteerd vastgoed (-2%) en nutsbedrijven (-0,2%). De angst voor escalatie van de handelsoorlog tussen de VS en China lijkt wat naar de achtergrond geschoven. Maar houd er rekening mee dat die zomaar weer naar voren kan komen. Een tweetje van president Trump is immers zo geplaatst.

Beleggers weer even minder bevattelijk voor retoriek

Opvallend is wel dat ondanks de grote politieke onzekerheid de graadmeter van de koersbewegingen van de S&P 500, de volatiliteitsindex VIX, sterk is gedaald. Deze ‘angstgraadmeter’ sloot gisteren voor het eerst sinds 12 januari weer onder de 11 punten. Beleggers lijken immuun geworden voor alle politieke retoriek – een goede ontwikkeling, naar mijn mening. Beleggers kunnen zich beter richten op de fundamentele economische ontwikkelingen en zich minder laten afleiden door stemmingswisselingen. Ik weet het, dat is soms makkelijker gezegd dan gedaan. 

Agenda van vandaag

Op de agenda voor vandaag staan onder andere industriële-productiecijfers uit Spanje en cijfers over hypotheekaanvragen uit de VS, niet erg spannend dus. Kwartaalcijfers krijgen we vandaag van onder andere Novo Nordisk, Ahold Delhaize, ABN Amro, Münchener Re, E.ON, Glencore, Mylan, CVS Health en Occidental Petroleum. 

Fijne dag! 

Sprinters Long

Naam Hefboom Bied Laat % Dag Watchlist Trade
Sprinter BEST Long 507,34 op AEX 9,9 5,65 5,67 +4,24 % Koop Sprinter
Sprinter BEST Long 452,2 op AEX 5,0 11,17 11,19 +2,10 % Koop Sprinter

Sprinters Short

Naam Hefboom Bied Laat % Dag Watchlist Trade
Sprinter BEST Short 616,4 op AEX 10,1 5,54 5,56 -4,31 % Koop Sprinter
Sprinter Short 672,0 op AEX 4,6 12,29 12,30 -1,99 % Koop Sprinter

Disclaimer

Deze beleggingsaanbeveling is opgesteld door Simon Wiersma, investmentmanager, en is uitgebracht en voor het eerst verspreid op woensdag 8 augustus 2018, 07:57 uur door het ING Investment Office, onderdeel van ING Bank N.V. Voor het opstellen van deze beleggingsaanbeveling is gebruik gemaakt van de volgende wezenlijke informatiebronnen: S&P Capital IQ, Bloomberg, CreditSights, Oddo Securities, Sustainalytics, Standard & Poor’s, Thomson Reuters Datastream, Moody’s, Fitch, UBS Neo en/of Reuters Metastock. Deze beleggingsaanbeveling is gebaseerd op de volgende waarderingsgrondslagen, methoden en aannames: koerswinstverhouding, koersboekwaardeverhouding en net asset value (NAV). Voor deze beleggingsaanbeveling zijn geen beschermde modellen gebruikt. Een beschrijving van het ING-beleid ten aanzien van informatiebarrières en belangenverstrengeling kunt u hier vinden. Tenzij anders vermeld, zal ING Bank N.V. de beleggingsaanbeveling niet actualiseren. Ontwikkelingen die zich na het opstellen van deze beleggingsaanbeveling hebben voorgedaan, kunnen van invloed zijn op de juistheid van de aannames waarop deze beleggingsaanbeveling is gebaseerd. Beleggingsaanbevelingen worden over het algemeen 2 tot 4 keer per jaar herzien. Deze beleggingsaanbeveling behelst geen individueel beleggingsadvies maar slechts een algemene aanbeveling waarop beleggers hun beleggingsbeslissingen mede kunnen baseren en vormt geen uitnodiging tot het aangaan van welke overeenkomst of verbintenis dan ook. Deze beleggingsaanbeveling is gebaseerd op aannames en vormt geen garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Aan deze beleggingsaanbeveling kunnen geen rechten worden ontleend. Beslissingen op basis van deze beleggingsaanbeveling zijn voor uw eigen rekening en risico. Noch ING Bank N.V. noch ING Groep N.V. noch enige andere rechtspersoon die tot de ING Groep behoort, aanvaardt aansprakelijkheid voor enige schade in welke mate dan ook die voortvloeit uit het gebruik van bovenstaande beleggingsaanbeveling of de daarin opgenomen informatie. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. ING Bank N.V. is niet geregistreerd als broker-dealer en investment adviser zoals bedoeld in de Amerikaanse Securities Exchange Act van 1934, respectievelijk de Amerikaanse Investment Advisers Act van 1940, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, en evenmin in de zin van andere toepasselijke wet- en regelgeving van de afzonderlijke staten van de Verenigde Staten van Amerika (hierna tezamen: ‘Amerikaanse beleggingswetgeving’). Deze beleggingsaanbeveling is niet gericht tot en niet bestemd voor ‘U.S. Persons’ in de zin van de Amerikaanse beleggingswetgeving. Kopieën hiervan mogen niet worden verzonden of worden meegebracht naar de Verenigde Staten van Amerika of worden verstrekt aan U.S. Persons. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431 Amsterdam en staat onder toezicht van Autoriteit Financiële Markten AFM. ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V. Alle rechten voorbehouden. Deze beleggingsaanbeveling mag niet worden verveelvoudigd, gekopieerd, gepubliceerd, opgeslagen, aangepast of gebruikt in welke vorm dan ook, online of offline, zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van ING Bank N.V. ©2017 ING Bank N.V., Amsterdam.