Auteur

Bas Heijink
Senior Technisch Analist
@BasHeijink

Technische analyse AEX Consolidatie op hoog niveau

vrijdag 29 maart 2019

Er vindt momenteel consolidatie plaats in de AEX rond de voormalige sinds december stijgende bodemlijn. De opwaartse ruimte lijkt beperkt en een neerwaarts vervolg wordt ingezet onder de bodem van deze week van 538,70.     

De bewegingen in de AEX zijn deze week een stuk minder volatiel dan de voorgaande weken. Ruim een week geleden werd een top tot op heden op de borden gezet bij 555,55. Hiermee brak hij intraday nipt boven de oktobertop van 554,30. Hiermee is de herstelbeweging sinds de decemberbodem nog steeds zeer krachtig en een van de grootste opgaande bewegingen van de afgelopen jaren. Toch verwacht ik dat de neergaande langere trend die vorig jaar werd gestart, zal worden voorgezet dit jaar. De sinds 2009 stijgende langetermijntrend werd eind vorig jaar beëindigd waarna een krachtige opgaande beweging vanaf de 472,20-bodem werd gestart. Meerdere opgaande bodemlijnen werden al neerwaarts gebroken waarna een week geleden ook meerdere toppatronen werden gevormd. Zo werden in de daggrafiek een shooting star, een evening star en een bearish engulfing gevormd. Op de weekgrafiek werd een dark cloud cover op de borden gezet. Pas boven de 555,55-top worden deze patronen opgeheven en kan de AEX de weg voortzetten richting de 564 tot mogelijk zelfs de toppen van 574 – 576,90. Deze kans mogen we niet uitsluiten, maar door de neerwaartse doorbraak, de toppatronen en de negatieve divergentie in de RSI en MACD lijkt een neerwaartse draai realistisch. Weerstand is te vinden bij de top van deze week 547,60, de 552,50 en de zone 554,30 – 555,55. Onder de bodem van 538,70 kan de AEX op weg naar de bodem van maart bij 529,70. Pas onder deze maart-bodem wordt de definitieve bevestiging gegeven voor de plaatsing van een zeer belangrijke top en kan een verdere neerwaartse versnelling worden gestart. Dit blijft voor de komende weken een realistisch scenario.  

korte termijn

lange termijn

steunniveaus

weerstandniveaus

Short

Short

538,70 / 537 / 534,50 / 533,90 / 529,70

547,60 / 552,50 / 554,30 / 555,55

Technische analyse maakt deel uit van de risicoanalyse van het ING Investment Office

Risicobarometer ING Investment Office

Signaal

=

 

 

Macro-economie

=

 

Voorzichtige positieve signalen na zwakke periode

Liquiditeit/ rente

+

 

Centrale banken zijn meer 'dovish' geworden

Waardering

=

 

Ondanks koersherstel lager dan gemiddelde waardering aandelen

Sentiment¹

=

 

Van zeer negatief begin dit jaar naar neutraal

Technische analyse²

-

 

Topsignalen aandelen na sterke rally in eerste maanden

1 Contra-indicator, zeer negatief sentiment kan beoordeeld worden als positief. ² Technische analyse (TA) is een manier om de koersontwikkeling op financiële markten te voorspellen en is één van de signalen die onze risicobarometer stuurt. Alle signalen (waaronder het TA-signaal) worden onafhankelijk van elkaar bepaald en opgeteld tot één (totaal) risicosignaal. Dit signaal is bepalend voor onze tactische assetallocatie. 

Meer weten over technische analyse? 

Zie onze uitleg van technische begrippen.


Sprinters Long

Naam Hefboom Bied Laat % Dag Watchlist Trade
Sprinter Long 515,0 op AEX 10,0 5,57 5,58 -1,41 % Koop Sprinter
Sprinter BEST Long 452,1 op AEX 5,1 10,95 10,97 -0,72 % Koop Sprinter

Sprinters Short

Naam Hefboom Bied Laat % Dag Watchlist Trade
Sprinter Short 602,0 op AEX 10,2 5,47 5,48 +0,74 % Koop Sprinter
Sprinter Short 648,0 op AEX 5,5 10,12 10,13 +0,50 % Koop Sprinter

Disclaimer

Deze beleggingsaanbeveling is opgesteld door Bas Heijink, technisch analist, en is uitgebracht en voor het eerst verspreid op vrijdag 29 maart 2019 om 8:05 door het ING Investment Office, onderdeel van ING Bank N.V. Voor het opstellen van deze beleggingsaanbeveling is gebruik gemaakt van de volgende wezenlijke informatiebronnen: S&P Capital IQ, Bloomberg, CreditSights, Oddo Securities, Standard & Poor’s, Thomson Reuters Datastream, Moody’s, Fitch, UBS Neo en Reuters Metastock. Deze beleggingsaanbeveling is gebaseerd op de volgende waarderingsgrondslagen, methoden en aannames: koerswinstverhouding, koersboekwaardeverhouding en net asset value (NAV). Voor deze beleggingsaanbeveling zijn geen beschermde modellen gebruikt. Een beschrijving van het ING-beleid ten aanzien van informatiebarrières en belangenverstrengeling kunt u hier vinden. Tenzij anders vermeld, zal ING Bank N.V. de beleggingsaanbeveling niet actualiseren. Ontwikkelingen die zich na het opstellen van deze beleggingsaanbeveling hebben voorgedaan, kunnen van invloed zijn op de juistheid van de aannames waarop deze beleggingsaanbeveling is gebaseerd. Beleggingsaanbevelingen worden over het algemeen 2 tot 4 keer per jaar herzien. Deze beleggingsaanbeveling behelst geen individueel beleggingsadvies maar slechts een algemene aanbeveling waarop beleggers hun beleggingsbeslissingen mede kunnen baseren en vormt geen uitnodiging tot het aangaan van welke overeenkomst of verbintenis dan ook. Deze beleggingsaanbeveling is gebaseerd op aannames en vormt geen garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Aan deze beleggingsaanbeveling kunnen geen rechten worden ontleend. Beslissingen op basis van deze beleggingsaanbeveling zijn voor uw eigen rekening en risico. Noch ING Bank N.V. noch ING Groep N.V. noch enige andere rechtspersoon die tot de ING Groep behoort, aanvaardt aansprakelijkheid voor enige schade in welke mate dan ook die voortvloeit uit het gebruik van bovenstaande beleggingsaanbeveling of de daarin opgenomen informatie. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. ING Bank N.V. is niet geregistreerd als broker-dealer en investment adviser zoals bedoeld in de Amerikaanse Securities Exchange Act van 1934, respectievelijk de Amerikaanse Investment Advisers Act van 1940, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, en evenmin in de zin van andere toepasselijke wet- en regelgeving van de afzonderlijke staten van de Verenigde Staten van Amerika (hierna tezamen: ”Amerikaanse beleggingswetgeving”). Deze beleggingsaanbeveling is niet gericht tot en niet bestemd voor “U.S. Persons” in de zin van de Amerikaanse beleggingswetgeving. Kopieën hiervan mogen niet worden verzonden of worden meegebracht naar de Verenigde Staten van Amerika of worden verstrekt aan U.S. Persons. ING Bank N.V. is statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431 Amsterdam en staat onder toezicht van Autoriteit Financiële Markten AFM. ING Bank N.V. is onderdeel van ING Groep N.V. Alle rechten voorbehouden. Deze beleggingsaanbeveling mag niet worden verveelvoudigd, gekopieerd, gepubliceerd, opgeslagen, aangepast of gebruikt in welke vorm dan ook, online of offline, zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van ING Bank N.V. ©2017 ING Bank N.V., Amsterdam.